Venture Capital vs Business Angels: diferencias clave en la financiación de Startups
La financiación es un elemento clave en el crecimiento y desarrollo de las empresas, especialmente para las startups y emprendimientos en etapas iniciales.
Existen diversas fuentes de financiación para empresas emergentes, pero hoy nos adentraremos en dos fuentes de inversión: Venture Capital y los Business Angels, te indicaremos dónde radican sus diferencias principales para que las tengas en cuenta a la hora de buscar financiación idónea y que mejor se adapte tu startup.
Por tanto, las dos fuentes de financiamiento importantes en este ámbito que debes conocer son: el Venture capital o capital riesgo y los Business Angels, también conocidos como inversores ángeles. Ambos constituyen una alternativa muy interesante a la hora de buscar financiación para tu startup y te permitirán desarrollar tu proyecto de negocio.
Venture capital o capital riesgo
Esta opción de financiación estaba vinculada de forma tradicional con empresas ya consolidadas que necesitaban ayuda económica para expandir sus negocios, consolidarlos o internacionalizarse. Sin embargo, en la actualidad cada vez hay más startups que son apoyadas por los Venture Capital.
Son empresas o fondos de inversión que se especializan en financiar empresas emergentes con alto potencial de crecimiento, y están compuestas por profesionales y expertos financieros.
Lo que define a un venture capital
- Son profesionales.
- Invierten el dinero de otras personas.
- Requieren reuniones con todos sus socios antes de tomar una decisión.
- Tienen más restricciones, por lo que su toma de decisiones suele ser lenta.
- Cuentan con muchas ofertas de inversión, pero solo invierten en las más prometedoras.
- Siguen una tesis de inversión donde buscan un retorno mínimo.
Business Angel
Son inversores privados que proporcionan su propio capital a las startups, a cambio de una participación en el negocio. Suelen ser personas con un gran éxito empresarial que están dispuestas a arriesgar su propio dinero en una empresa en desarrollo con el fin de obtener una mayor rentabilidad.
Lo que define a un Business Angel
- Son individuos, en muchos casos, empresarios de éxito.
- Invierten su propio dinero, el cual suele ser un excedente del mismo y que no afectará a su economía.
- Se reúnen con otros Business Angel para minimizar riesgos.
- Le dedican tiempo a las startups en las que invierten.
- Tienen más libertad a la hora de escoger dónde invertir, por lo que su toma de decisiones es rápida.
- Son impredecibles. Pueden decidir invertir en algo porque les gusta, o por congeniar con el fundador.
- No hay un estimado definido, pero los ángeles invierten alrededor de 50 mil dólares por startup. Dicha cantidad puede incrementar fácilmente si el emprendimiento es prometedor.
Venture Capital vs Business Angel
Aquí os presentamos las 9 diferencias entre Venture Capital y Business Angels.
1- Fuente de fondo
Business Angel son personas con recursos financieros que invierten su propio dinero, mientras que un Venture Capital invierte el dinero que proviene de otros “fondos” de lo que se conoce como OPM (Other People Money), de personas que confían su patrimonio a estas empresas, de fondos institucionales o entidades financieras.
2- Madurez de la empresa
Los Business Angels invierten en capital semilla, Start-ups, etapas nacientes de un emprendimiento para ayudarles a consolidar su estrategia y proyecto de negocio.
Mientras que los Venture Capital invertirán generalmente en una empresa emergente pero que demuestre un track record, superando esa primera etapa y demostrando que es viable y con posibilidades crecimiento y éxito.
3- La duración y volumen de la inversión
Los ventures Capital tienden a realizar inversiones mayores de dinero y durante más tiempo que los Business Angels. Suelen mantener la inversión durante diez años generalmente, para obtener un retorno significativo de la misma.
Los Business Angel comúnmente invierten menos dinero y por un período de tiempo más acotado, de dos a cinco años antes de salir de la inversión, ya que su objetivo es buscar un retorno más rápido.
4- Sectores de la economía
Los Business Angel se mueven en casi todos los sectores de la economía mientras que los Venture Capital, a veces no pueden darse ese lujo, hacen inversiones más importantes, esperan buenos retornos y obligatoriamente deben salir de la inversión en algún momento.
Por ello buscan invertir en sectores/empresas que potencialmente puedan ser valoradas en millones y se enfocan en sectores con gran potencial de crecimiento, con grandes mercados externos que le permitan escalar, en tecnología.
5- Proximidad geográfica
Para un Business Angel es importante estar cerca (geográficamente) de la inversión, le gusta “tocar” el emprendimiento, ser parte del mismo ya que adquieren una participación en la empresa y les otorga mayor nivel de control e influencia en la toma de decisiones de la empresa.
Para un Venture Capital esto no es tan importante, adquieren participaciones más pequeñas y menos control sobre la empresa.
6- Due Diligence
El Business Angel se apoya en su experiencia y en sus contactos. Suelen ser emprendedores exitosos con apoyo y contactos entre el ecosistema empresarial y emprendedor.
Los Venture Capital deben hacerlo de una manera más formal, además de existir más antecedentes legales y contables que auditar en el tipo de empresa que invierte, lo que lo hace más costoso y demandante la inversión. Asimismo, cuenta con una amplia red de contactos y colaboradores de empresas que benefician las alianzas estratégicas y nuevas oportunidades de negocio.
7- Contratos
Los Business Angel suelen firmar acuerdos más simples que los firmados con los Venture Capital que son más sofisticados y complejos para su firma.
8-Management
Los Business Angel son más activos en el “hands on” y en la implicación y gestión en la empresa, mientras que los Venture Capital puede ayudar a completar el equipo de management y dar apoyo, pero no participan tan activamente en el desarrollo interno de la empresa.
9- Características personales
El Business Angel en su mayoría suele tener características emprendedoras y experiencia en la generación de nuevas empresas emergentes, por ello también su inversión está ligada a la participación en la empresa.
Por su parte los Venture Capital en general puede tener un perfil más financiero, y está más enfocado en los fondos de inversión de grandes cantidades de dinero, para generar rentabilidad sobre su inversión.
Es importante destacar que tanto los venture capitals como los business angels desempeñan un papel fundamental en el ecosistema emprendedor y su apoyo financiero y experiencia ayudan a las empresas emergentes a superar las dificultades iniciales y a impulsar su crecimiento. Además, ofrecen un respaldo que genera confianza en otros inversores y atraen más financiamiento a las empresas.
En cualquiera de los dos casos, las diferencias entre las dos formas de inversión para startups también están condicionadas en la situación e interés particular de cada inversor y cada capital riesgo. Las dos opciones son fuentes de financiación fiables y que ayudan a las startups a conseguir una consolidación y estabilidad económica para el crecimiento y escalado de su modelo de negocio.
